抚平伤痕贺兰山位于宁蒙交界处，东临银川平原，俯瞰黄河河套和鄂尔多斯(11.750, 0.38, 3.34%)高原，南北长约220公里，东西宽约20-40公里。
安徽、山东2省及山西晋中、运城、吕梁3市和陕西关中地区2019年煤炭消费量不降反增，且均未达到十三五煤炭消费减量目标进度要求，对以上地区进行通报批评。浙江省2019年煤炭消费量下降503万吨，完成了年度煤炭消费减量目标，但未达到十三五煤炭消费减量目标进度要求。
全文如下：中华人民共和国国家发展和改革委员会中华人民共和国工业和信息化部中华人民共和国财政部中华人民共和国生态环境部国家统计局国家能源局公 告2021年第2号根据《中共中央国务院关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的意见》和国务院有关部署要求，发展改革委会同有关部门对重点地区2019年度煤炭消费减量替代措施落实和目标完成情况进行了检查，检查结果现公告如下：北京、天津、河北、上海、江苏、河南6省(市)及珠三角区域、河南洛阳和三门峡2市、山西临汾市达到十三五煤炭消费减量目标进度要求，对以上地区予以表扬安徽、山东2省及山西晋中、运城、吕梁3市和陕西关中地区2019年煤炭消费量不降反增，且均未达到十三五煤炭消费减量目标进度要求，对以上地区进行通报批评。各重点地区要认真贯彻落实习近平生态文明思想，深入贯彻落实党的十九届五中全会精神，认真落实党中央、国务院有关煤炭消费减量替代工作部署，严格煤炭消费减量替代，加强煤炭清洁高效利用，推动产业结构和能源结构调整，加快经济社会发展全面绿色转型，切实推动生态文明建设和高质量发展。日前，发改委、工信部、财政部、生态环境部、国家统计局、国家能源局六部门联合印发了2021年第2号公告，对重点地区2019年度煤炭消费减量替代措施落实和目标完成情况作出公告。浙江省2019年煤炭消费量下降503万吨，完成了年度煤炭消费减量目标，但未达到十三五煤炭消费减量目标进度要求。
国家发展改革委工业和信息化部财政部生态环境部国家统计局国家能源局2021年2月8日。全文如下：中华人民共和国国家发展和改革委员会中华人民共和国工业和信息化部中华人民共和国财政部中华人民共和国生态环境部国家统计局国家能源局公 告2021年第2号根据《中共中央国务院关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的意见》和国务院有关部署要求，发展改革委会同有关部门对重点地区2019年度煤炭消费减量替代措施落实和目标完成情况进行了检查，检查结果现公告如下：北京、天津、河北、上海、江苏、河南6省(市)及珠三角区域、河南洛阳和三门峡2市、山西临汾市达到十三五煤炭消费减量目标进度要求，对以上地区予以表扬而且节前节后汽运费也大幅下跌，以山西孝义到日照港的汽运费为例，高点260元/吨，目前170元/吨，下降90元/吨，运费下降一是疫情缓解以后运输车辆增多，二是LNG价格大幅度下降。
焦炭从去产能到新增产能的产量释放，围绕今年2月初工信部提出的降低粗钢产量的政策理解，笔者认为后续消费下降，供应增加对于焦炭的价格会形成制约，反弹的空间有限。限制澳洲煤是否会影响后市国内焦煤的价格?笔者认为，影响还是会有的，那么短期的价格下跌没有持续性，随着取暖季结束，下游需求恢复，在高利润促使的情况下，新增焦化产能会陆续释放，而且焦炉大型化以后对于低硫高强度焦煤的需求会增加，2020年进口澳洲焦煤3580万吨，如果二季度新增焦炉产量释放，对于低硫焦煤的需求也会释放，国内煤炭产量和进口蒙古煤量我认为难以拟补限制澳洲煤以后低硫主焦煤的供应缺口。变量在于国内煤矿产量是否会有所下降和进口蒙古煤增量的情况。钢材的高库存、高产量如果后期消费不及预期也只能通过倒逼原料降价提升利润空间。
焦煤消费增加，供应受限势必会吞噬一部分焦化厂利润。2020年，蒙古国煤炭(包括硬煤HardCoal及褐煤BrownCoal)产量为4048.6万吨，比上年同期减少1033.7万吨，下降20.3%。
焦煤方面春节后焦煤现货价格下跌50-100元/吨，山西地区低硫主焦煤和蒙古口岸精煤价格都呈不同程度的下降。三月份国内仍有1000万吨焦炭在产产能的去除，届时对焦煤消费也会有很大程度的影响，笔者认为在焦煤现货供应增量，消费下降的阶段，焦煤价格仍将呈下跌的状态目前受政策影响，焦化厂利润维持在900元/吨，能否持续?笔者认为很难。钢材的高库存、高产量如果后期消费不及预期也只能通过倒逼原料降价提升利润空间。
需求端，焦炉新增产能逐步释放，受取暖季焦化供暖的影响，焦炉煤气短缺，暂未达到满负荷状态，这个阶段焦煤的消费增量有限。据蒙古国国家统计办发布的最新统计数据显示，2021年1月，蒙古国煤炭产量仍然保持大幅增长，当月煤炭产量为458.9万吨，比上年同期增加171.8万吨，同比增长59.8%。至于澳洲煤是否放开进口，市场可能会不定期的拿出来讲故事，但就目前笔者了解的情况，仍然处于停滞状态，之前所谓传闻的也仅是卸货不可通关，对于国内市场没有实质性的影响。焦炭从去产能到新增产能的产量释放，围绕今年2月初工信部提出的降低粗钢产量的政策理解，笔者认为后续消费下降，供应增加对于焦炭的价格会形成制约，反弹的空间有限。
三月份国内仍有1000万吨焦炭在产产能的去除，届时对焦煤消费也会有很大程度的影响，笔者认为在焦煤现货供应增量，消费下降的阶段，焦煤价格仍将呈下跌的状态。焦化厂补库放缓和煤矿库存增多是导致价格下跌的两个因素，目前蒙古煤通关车辆周平均在400车/日，受口岸环保政策影响，要求大棚覆盖堆放，口岸堆存产地受限，接卸货能力有所下降。
焦煤消费增加，供应受限势必会吞噬一部分焦化厂利润。春节后焦煤、焦炭期货高开低走、弱势运行，笔者认为，当下影响价格的几个主要因素是： 1、春节期间国企大矿正常生产保障供应;2、工信部降低粗钢产量的政策预期从期货体现，从字面意思理解来看，降低产品产量，对应原料消费下降;3、钢材利润下降倒逼原料降价，铁矿石发运淡季，焦炭新增产能逐步释放，供应上升，消费下降，价格下跌，焦炭价格下跌，焦煤供应充足，下游焦化厂不急于补库，煤矿只能降价销售。
焦炭方面2020年十三五收官减排指标考核叠加焦炭去产能，四季度开始演绎了一波大幅上涨的行情，节后期货价格高开低走，2737跌到2536，产地出厂价格下跌100元/吨，目前2600元/吨出厂含税价格，港口价格2770元/吨，高点下跌80元/吨。笔者认为，焦炭现货价格下跌，主要是受钢材利润压缩影响，焦炭新增产量也在逐步释放，虽然全库存来看焦炭仍处于低位，但受三月份唐山地区环保限产预期影响，消费也处于下降的状态，而焦炭高产量、高利润，成为做多钢厂利润的最好标的。盘面2536的价格已经体现了现货价格的五轮下跌，在三月份铁水产量回升和去产能1000万吨预期的前提下，笔者认为期货价格进一步下跌的空间有限，但价格很美丽，缺少上涨的驱动。限制澳洲煤是否会影响后市国内焦煤的价格?笔者认为，影响还是会有的，那么短期的价格下跌没有持续性，随着取暖季结束，下游需求恢复，在高利润促使的情况下，新增焦化产能会陆续释放，而且焦炉大型化以后对于低硫高强度焦煤的需求会增加，2020年进口澳洲焦煤3580万吨，如果二季度新增焦炉产量释放，对于低硫焦煤的需求也会释放，国内煤炭产量和进口蒙古煤量我认为难以拟补限制澳洲煤以后低硫主焦煤的供应缺口。变量在于国内煤矿产量是否会有所下降和进口蒙古煤增量的情况。而且节前节后汽运费也大幅下跌，以山西孝义到日照港的汽运费为例，高点260元/吨，目前170元/吨，下降90元/吨，运费下降一是疫情缓解以后运输车辆增多，二是LNG价格大幅度下降。
笔者认为二季度开始焦煤现货价格将迎来在供应缩量消费增加驱动下的价格反弹，虽然蒙古煤产量有所释放，但通关硬件对于进口煤增量的影响还是非常大的。焦煤方面春节后焦煤现货价格下跌50-100元/吨，山西地区低硫主焦煤和蒙古口岸精煤价格都呈不同程度的下降。
2021年1月蒙古国煤炭产量和出口同比分别增长60%和3%。2020年，蒙古国煤炭(包括硬煤HardCoal及褐煤BrownCoal)产量为4048.6万吨，比上年同期减少1033.7万吨，下降20.3%。
钢材利润再分配或者供应实质性的下降，目前产地发运港口，价格仍处于倒挂状态疫情防控取得重大战略成果，我国经济稳定转好，工业用电快速恢复，带动煤炭消费需求增加。
在春节前夕的2月9日，沿海八省电厂存煤2269万吨，日耗158万吨，可用14.3天。综上所述，煤市疲软期已经过去，市场回暖在即。刨除寒冬时节民用电负荷的增量，沿海八省电厂日耗在170-180万吨属于正常水平，目前，实际耗煤数量已经达到正常水平的81-86%。若上游产地煤管票政策重启，供应将受到限制;叠加南方沿海地区复工复产的加快，煤炭市场逐渐转化为供求平衡。
大家还要注意以下问题：1.在保供增量的情况下，鄂尔多斯能源局提出销售库存以应对冬季的需求，截止时间为今年2月28日。而从沿海八省电厂存煤情况来看，借助春节淡季，电厂实现了被动存煤，实际存煤数量由节前的2269万吨升至最高位的2797万吨，增加了528万吨;但随着日耗恢复，需求的回暖，存煤降至2783万吨，而日耗却增加了10.6万吨。
三月上旬煤价企稳的可能性很大。从近期的呼铁局的发运菜单情况来看，已经出现运量下降的端倪，市场压力将减轻，曹西方向进车可能会减少。
而澳煤暂时难以进入国内市场，四月份进入印尼斋月。三月下旬之后，煤炭市场将缓慢转好，沿海煤炭市场将重新进入上升通道。
而在2月23日，沿海八省电厂存煤2797万吨，日耗136.5万吨，存煤可用天数20.4天。2.三月初，两会召开，全国煤矿安全检查形势升级趋严，加之电厂库存高企之后，保供力度不大，煤炭生产和调入量受一定影响，市场供大于求压力逐渐缓解。此外，另一个电煤重要数据全国重点电厂的日耗已经同比高出近10%，库存出现下行。从电厂日耗分析，随着需求的回暖，拐点已经出现，预计三月份，煤炭市场处于缓慢复苏期，上旬煤价跌幅有限，并很快趋稳，中下旬将小幅上涨;但受电厂和环渤海港口库存高位影响，煤价涨幅有限。
节后，2月18日，沿海八省电厂存煤2617万吨，日耗115万吨，存煤可用天数22.7天。与此同时，受大秦线天窗影响，秦港存煤再次出现下降;值得注意的是，秦皇岛港的标准库存为600-650万吨，目前尚未达到。
2月2日，沿海八省电厂存煤2262万吨，日耗178万吨，可用12.7天。从沿海八省电厂存、耗煤情况分析，随着复工复产的加快，工业用电的复苏，电厂日耗已经明显增加。
而在需求最好的时候，1月21日，沿海八省电厂存煤2180万吨，日耗高达209万吨，可用10.4天。从近日重点电厂和沿海八省电煤库存来看，均出现小幅下降。
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